Logo nl.usedteslamodels.com

Tesla's Voorraad (TSLA) Omlaag Voor Winst, Weegt Wall Street - Electrek

2024

Video: Tesla's Voorraad (TSLA) Omlaag Voor Winst, Weegt Wall Street - Electrek

Video: Tesla's Voorraad (TSLA) Omlaag Voor Winst, Weegt Wall Street - Electrek
Video: BEFORE ITS TOO LATE | Tesla Stock 2024, Maart
Tesla's Voorraad (TSLA) Omlaag Voor Winst, Weegt Wall Street - Electrek
Tesla's Voorraad (TSLA) Omlaag Voor Winst, Weegt Wall Street - Electrek
Anonim

Het aandeel van Tesla (TSLA) daalde dinsdagochtend met meer dan 3%, omdat analisten van Wall Street voor de financiële resultaten morgen informatie over het bedrijf publiceren. Om eerlijk te zijn, de hele markt is gedaald (NASDAQ -1, 15%) en ruwe olie heeft een hit (-2, 32%), maar het is nog steeds interessant om te weten wat Wall Street denkt dat Tesla de winst haalt.

Stifel-analist James Albertine gaf vanmorgen een not aan klanten en herhaalde een 'Koop'-rating en $ 325 koersdoel (via StreetInsider):

Begin april rapporteerde Tesla 1Q16 leveringen van 14.820 (12.420 Model S, 2.400 Model X), wat lager was dan onze 16.000 schatting (in overeenstemming met eerdere Tesla-richtlijnen) op het moment dat minder Model S-leveringen werden gecompenseerd door 900 meer Model X-leveringen ten opzichte van ons vorige model. Dat gezegd hebbende, aangezien de vroege X-transactieprijzen waarschijnlijk hoger zijn dan de huidige Model S-leveringen, zou de mixverschuiving die de X bevoordeelt, de outperformance van de omzet ten opzichte van ons model kunnen bevorderen. We merken op dat TSLA zijn doelstelling herhaalde voor 1.000 Model X-eenheden die per week tegen het einde van 2Q16 werden geproduceerd, na 1Q16 te hebben geëindigd op ongeveer 750 eenheden per week.

Ondanks de lanceringstips van Model X, inclusief een terugroepactie van 2700 eenheden in verband met stoelen op de derde rij die naar voren kunnen klappen tijdens een crash, denken we dat het management dit heeft benaderd als een kans om de klantenservice van wereldklasse te demonstreren en het merk mogelijk heeft verbeterd. We voegen eraan toe dat terugroepingen beroepsrisico's zijn voor in wezen alle OEM's, de klantenservice tijdens een terugroepactie boekdelen spreekt over het merk en we denken dat TSLA goed test met klanten, hoewel we een lichte stijging van de garantiekosten verwachten.

Wat de resultaten van het eerste kwartaal van 2016 betreft, zijn wij ervan overtuigd dat beleggers zich zullen richten op richtlijnen voor (a) FY16-leveringen (we verwachten een herhaling van het 80-90k-eenhedengamma), (b) brutomarge voor auto's (we denken dat het management 30% Model S zal herhalen en 25% Model X doelen tegen FY16-einde), (c) uitgavenhelling (begeleiding voor lichte opeenvolgende toename in 1Q16 vanaf 4Q15, + 20% y / y in FY16 vs. FY15), en (d) kasstroomverwachtingen / verbrandingssnelheid versus recente kwartalen.

Aangezien het betrekking heeft op de vrije kasstroom, verwachten sommigen dat TSLA in 2016 fondsen zal moeten werven via de kapitaalmarkten. We zijn het ermee eens dat dit logisch lijkt, gezien de beter dan verwachte Model 3-vraag die misschien een opschorting van productiegerelateerde investeringen noodzakelijk maakt. Ons gevoel is echter dat het management deze beslissing tot later in het jaar zal uitstellen en ervoor kiest de huidige leidraad (geen kapitaalverhoging) in zijn 1Q16-rapport te herhalen. We hopen dat TSLA meer informatie biedt over de Gigafactory (productiehelling, staat / bedrag van de lopende investeringen, details met betrekking tot belangrijke partnerships) en misschien over de constructie van de productielijn Model 3.

Rod Lache van Deutsche Bank gaf daarentegen zijn eigen bankbiljet uit en handhaafde een 'Hold'-rating en een koersdoel van $ 280.

Lache moest zijn schatting aanpassen na de bevestiging dat Tesla 14.820 voertuigen wereldwijd tijdens het kwartaal leverde, minder voertuigen dan de begeleiding van 16.000 eenheden.

Interessant is dat de analist zegt dat hij een weg ziet naar Tesla om tegen 2020 een productiesnelheid van 750.000 eenheden per jaar te bereiken - meer dan de vorige consensus van ~ 500.000 eenheden per jaar.

Hij belicht meer scenario's via Benzinga:

Het belangrijkste aspect zou verband houden met het businessplan, en of er enige verandering in is, merkte de analist op. De focus zal waarschijnlijk liggen op wat te verwachten met betrekking tot volumes, opex en capex in de komende jaren, en waar dit Tesla tegen 2020 zou vergen. Lache gelooft dat het bedrijf gemakkelijk 500k eenheden zou kunnen bereiken, een EBIT-marge met lage dubbele cijfers en een winst per aandeel van $ 22 in 2020.

Er zijn bepaalde ontwikkelingen geweest die suggereren dat Tesla deze voorspellingen mogelijk zou kunnen overtreffen. De overweldigende vraag naar Model 3 heeft het bedrijf ertoe gebracht uitbreidingsplannen opnieuw te bedenken, aldus het rapport van Deutsche Bank.

Tesla heeft al $ 3, 4 miljard capex uitgegeven. Lache zei dat zijn basisscenario een extra $ 1, 5 miljard per jaar veronderstelt tot 2020 om 500k eenheden te bereiken. Als het bedrijf plannen heeft voor 750.000 eenheden, zou een extra $ 2 miljard worden geïnvesteerd. Indien een extra $ 2 miljard aandelen wordt verkocht om dit plan te financieren, zou de EPS-schatting voor 2020 $ 22 stijgen tot ~ $ 27.

Aanbevolen:

Nieuw

Tesla Verliest Zijn Hoofd Van Groei En Verwijzingsprogramma - Electrek

Tesla's hoofd van groei en de leidinggevende achter het doorverwijzingsprogramma van de automaker heeft het bedrijf deze week verlaten, volgens bronnen in gesprek met Electrek. We rapporteerden over Praveen Arichandran in 2016, toen Tesla hem van Facebook inhuurde om een groeiteam voor het bedrijf op te bouwen. Arichandran behaalde diploma's in economie en

Lees Verder
Pas Op Voor Dieven - Tesla Brengt Zijn Sentry-modus Naar Model S En Model X - Electrek

Na de lancering van de functie voor Model 3, brengt Tesla nu zijn beveiligingsfunctie Sentry-modus naar Model S en Model X. De functie is bedoeld om 'te beschermen tegen inbraken en diefstal' na een reeks inbraken in de VS die verscheen te richten op Tesla-voertuigen. Tesla legt uit hoe de functie werkt: "Als een

Lees Verder
Geheel Elektrische GT Onthuld Met Meer Dan 300 Km Bereik En 5 Minuten Opladen Mogelijk Gemaakt Door Mysterieuze Batterij - Electrek

Piëch Automotive, een nieuwe elektrische auto-startup gelanceerd door Toni Piëch, een afstammeling van Volkswagen's Ferdinand Piëch, onthult deze week een volledig elektrische GT met meer dan 300 mijl bereik en 5 minuten opladen mogelijk gemaakt door enkele mysterieuze nieuwe batterijcellen. De Piëch Mark Zero wordt volledig onthuld op de Geneva Motor

Lees Verder
Editor'S Choice
Beste beoordelingen voor de week
Populair voor de dag