Het aandeel Tesla (NASDAQ: TSLA) is sinds april zwaar getroffen, met een koersdaling van 9% ten opzichte van vorig jaar. In vergelijking met de S&P 500, die dit jaar met ongeveer 2% is gestegen, worden de aandelen van Tesla ongetwijfeld uitgedaagd.
Hoewel er geen twijfel over bestaat dat de aandelenprijs van Tesla sinds april wordt belaagd, kunnen de zwakke prestaties van TSLA zelfs enigszins bullish zijn, vooral als men kijkt naar de historische trends van de aandelenprestaties van de elektrische auto en het energiebedrijf. Hieronder vindt u een grafiek met de wekelijkse handelsactie van TSLA sinds 2012.
TSLA's wekelijkse grafiek op lange termijn sinds 2012. [Credit: The Street]
De aandelenkoers van Tesla is sinds 2012 populair en rechts. The Street merkte op dat zelfs zonder de plotselinge piek begin 2013, toen het bedrijf zijn eerste volledig elektrische sedan, Model S, op de markt bracht, aandelen van TSLA een opwaartse trend vertoonden dat is moeilijk te verdisconteren. Telkens wanneer TSLA trendline-ondersteuning bereikt, zijn aandeelhouders naar voren getreden om aandelen hoger te bieden. Deze trend is consistent sinds de zomer van 2013.
De relatieve sterkte van TSLA-aandelen is ook merkbaar in de bovenstaande grafiek. Relatieve kracht meet de aandelen van TSLA ten opzichte van de brede markt, en zoals te zien is in de grafiek, wijst de trend sinds 2013 ook gestaag naar rechts. Dit laat zien dat Tesla de afgelopen jaren daadwerkelijk beter heeft gepresteerd dan de rest van de markt., ondanks dat het zwaar is kortgesloten.
De relatieve krachtlijn van Tesla lijkt opnieuw zijn eigen opwaartse trend te testen. De laatste keer dat dit gebeurde, was het november 2016, en zoals te zien is in de langetermijngrafiek van TSLA, zouden de aandelen van het bedrijf heel goed op het punt kunnen staan om de rest van de S&P 500 opnieuw te verslaan.
TSLA's wekelijkse grafiek op korte termijn sinds 2017. [Credit: The Street]
Een kijkje in de grafieken van TSLA sinds 2017 zou een idee kunnen geven hoe Tesla-aandelen weer op de been kunnen komen. Een groot aantal Tesla-investeerders is gefocust op de trend op middellange termijn, die wordt weergegeven door de rode lijn in de kortetermijngrafiek van TSLA. Op lagere niveaus zien de TSLA-aandelen er tot dusverre echter constructief uit en vormen ze een oplopend driehoekspatroon met een uitbraakniveau van $ 310 per aandeel.
Als Tesla-aandelen de barrière van $ 310 overstijgen, zou het bedrijf zijn kortetermijnmomentum stabiel kunnen houden. Het behalen van $ 310 zal ook in lijn zijn met de relatieve kracht die TSLA sinds 2013 vertoont.
Temidden van bedenkingen over het vermogen van het bedrijf om dit jaar een kapitaalverhoging te voorkomen, zijn recente rapporten naar voren gekomen dat hedgefondsreus en miljardair George Soros, via zijn investeringsmaatschappij Soros Fund Management LLC, een belang van $ 35 miljoen heeft genomen in de converteerbare obligaties van Tesla tijdens de eerste drie maanden van 2018, zoals onthuld door deponeringen bij de SEC.
De recente uitdagingen van TSLA hebben de eetlust van short-sellers doen afnemen, waardoor het bedrijf het meest short-shortbedrijf op de aandelenmarkt is geworden door het aantal aandelen dat op het spel staat, met 38.258.654 aandelen ingehouden op 4/9/18. Het wordt echter steeds duurder om een shortpositie in de voorraden van de elektrische autofabrikant te behouden. In een onderzoeksnota die eerder deze maand werd gepubliceerd, noemde S3 Partners-analist Ihor Dusaniwsky de bodem voor short-sellingactiviteiten en merkte op dat de kosten voor het behouden van een shortpositie zijn gestegen tot 3, 69% in vergelijking met 1% in december vorig jaar.